上周末央行宣布“雙降”并不再設(shè)置存款利率浮動上限，各銀行隨即紛紛下調(diào)其存貸款利率。從最新的存款利率表來看，針對一年以內(nèi)的定期存款，股份制商業(yè)銀行給出了相對較高的利率；兩年或以上的定期存款，農(nóng)商行的利率水平更高。有金融學者指出，當前經(jīng)濟增長放緩，企業(yè)對貸款的需求并不旺盛，銀行間的存款“價格戰(zhàn)”也打不起來。同時放開存款利率浮動上限是我國邁出利率市場化關(guān)鍵一步的合適時機。
100萬元定存五年利息相差7萬
記者上周末統(tǒng)計了各銀行的最新存款利率變化情況，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大行仍維持一致步調(diào)，三個月、半年、一年、二年、三年等期限的定存利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%和2.75%，均在此前基礎(chǔ)上下調(diào)0.25個百分點。
股份制商業(yè)銀行方面，在一年以內(nèi)的定存利率上基本保持一致，浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行等銀行的三個月、半年、一年等期限的定存利率分別為1.5%、1.75%和2%；兩年及以上期限的定存利率則有更多變化。其中，大部分股份制商業(yè)銀行在此前利率水平上簡單地下調(diào)0.25個百分點，亦有一些銀行做出“自選動作”，如民生銀行將三年期及五年期定存利率分別下調(diào)0.3個百分點至3%、下調(diào)0.35個百分點至3%。
截至昨日20時，本地農(nóng)商行中，南海農(nóng)商銀行和順德農(nóng)商銀行均公布了最新的存款利率表，活期存款利率為0.385%，高于其他銀行，但一年期以內(nèi)的定存利率則低于股份制商業(yè)銀行水平，兩年期及以上的定存利率，特別是五年期定存利率，明顯高于股份制商業(yè)銀行。
對比不同銀行的存款利率上浮水平，大部分銀行兩年期以下的定存利率均有明顯上浮。其中三個月期的上浮幅度在30%左右，半年期、一年期和兩年期的上浮幅度依次下降。對于較長期限的定期存款，不同銀行則出現(xiàn)明顯的分化，不少銀行選擇保持在基準利率附近，興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、南海農(nóng)商銀行和順德農(nóng)商銀行則較大幅度的上浮。其中順德農(nóng)商銀行針對五年期定存5萬元以上的客戶給出了4.225%的年利率，上浮幅度達54%。對比五大行2.75%的五年期定存利率，如果是100萬元存五年，兩者之間的利息差值高達7.375萬元。
存款價格戰(zhàn)或不會出現(xiàn)
從目前的情況來看，盡管存款利率浮動上限已取消，但各銀行對于利率的調(diào)整幅度并不大，大部分銀行選擇跟隨央行步調(diào)，在此前存款利率的基礎(chǔ)上下調(diào)0.25個百分點。
中山大學嶺南學院金融系教授王燕鳴指出，放開存款利率浮動上限是央行此次政策發(fā)布的最大亮點。“這是利率市場化最關(guān)鍵的一步。經(jīng)濟增速放緩的時候，企業(yè)對貸款的需求相對來說比較弱，銀行的資金相對較為充裕，在這個時機跨出這一步，存款價格戰(zhàn)打不起來，估計央行也會繼續(xù)維持一段時間的窗口指導。”王燕鳴認為，以前經(jīng)濟增長迅速的時候企業(yè)對資金敏感性強、需求大，導致價格較高，這種情況下貨幣政策效果明顯，但目前經(jīng)濟活力不足、資金價格下降，通過稅收、產(chǎn)業(yè)支持等政策來刺激經(jīng)濟的效果可能更好。
10月以來，多項宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)先后發(fā)布，包括三季度GDP 增速降至6.9%、9月CPI降至1.6%等。而經(jīng)過從去年底至今的六輪降息，一年期定存基準利率已下降至1.5%，有市場觀點認為，中國當前已步入“負利率”時代。
王燕鳴認為，從此前發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，通脹壓力低、GDP增速在下滑，央行選擇這個時點宣布“雙降”，目的是為了刺激經(jīng)濟增長。接下來繼續(xù)降息的空間已經(jīng)比較小，如果經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，央行可能會選擇單一的降準，因為目前銀行間的競爭比較充分，獲取資源的渠道較多，準備金率保持在較高水平的必要性較以往有所下降。
>>>沖擊波 降息后市民忙看房
佛山解除限購后，南海市民譚先生今年準備給父母在佛山買套房。由于是第二次置業(yè)，未來要承擔兩份房貸，譚先生今年一邊攢錢，一邊看房。上周得知再次降息，譚先生下決心今年底一定要出手，“我算了一下，如今貸款50萬元還20年，比去年每月少還房貸近350元。看現(xiàn)在趨勢，短期應該不會加息；而周圍朋友買房的越來越多，感覺佛山樓市房又回暖了，趁房價還沒漲，得趕快出手。”
企業(yè)盼配套政策落地
佛山中南機械有限公司常務副總經(jīng)理毛衛(wèi)東表示，今年連續(xù)降準降息的確有助于降低企業(yè)的融資成本。“大型裝備制造企業(yè)經(jīng)常需要流動性資金貸款以解決生產(chǎn)過程中的短期資金需求。今年連續(xù)幾次降準降息降低了我們向銀行借貸的成本，對于生產(chǎn)企業(yè)來說是大利好。”而廣東嘉騰機器人自動化有限公司副總裁陳洪波則認為，此次央行降準降息并不能從根本上改變中小企業(yè)融資難。陳洪波認為，中小企業(yè)融資的焦點仍在于融資渠道缺乏。“目前，銀行對中小企業(yè)的放貸力度不夠大。雖然降準降息能夠在一定程度上增強銀行資金流動性，但中小企業(yè)融資不可能單一指望降準降息，還需有配套政策落地，才能從根源上緩解企業(yè)融資難問題。”
對股市回暖有重要作用
從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，降息降準對A股走勢的提振作用并不明顯。在2014年底以來的5次降息后，次日滬指3漲2跌，其中，最近的兩次均為下跌。此外，央行今年三度降準，次日滬指悉數(shù)下跌。對于股民來說，更應該關(guān)注的是對資金敏感的行業(yè)板塊在降息降準后的表現(xiàn)，包括房地產(chǎn)、銀行、非銀金融、有色金屬、煤炭等。英大證券首席經(jīng)濟學家李大霄表示，央行降息降準目的是維持貨幣市場的寬松環(huán)境，利于降低企業(yè)融資成本，對于股市回暖有重要作用，股市會有明顯反映。
