2014年開年以來，谷歌先后兩次宣布，將分別以32億美元收購智能家居設(shè)備商N(yùn)est以及4億美元收購人工智能初創(chuàng)企業(yè)DeepMind。谷歌的這兩筆巨額收購就像給智能家電概念打了雞血一樣，A股相關(guān)產(chǎn)業(yè)電器生產(chǎn)企業(yè)的舉動也引起了資本市場的關(guān)注。
今年1月，在2014年國際消費(fèi)電子展上，四川長虹、青島海爾、海信電器、TCL、康佳等國內(nèi)的電器生產(chǎn)廠商都推出了“智能家電”產(chǎn)品。而此前，以小米和樂視為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也開始涉足硬件終端。
那么，在這場家電智能化的變革中，未來的發(fā)展趨勢如何？投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些細(xì)分領(lǐng)域？有哪些投資標(biāo)的值得留意？
2月20日，圓融方德董事長、投資決策委員會主席冉蘭在一次在線訪談中，就智能家電行業(yè)的投資機(jī)會與投資者展開了討論，并指出市場中智能化主題的投資早已預(yù)熱，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中的樂視小米以及傳統(tǒng)家電企業(yè)里的四川長虹等都有相關(guān)動作，行業(yè)正處于深度發(fā)展中,未來或有新的殺手級應(yīng)用給市場帶來驚喜。
而在選股時(shí)，冉蘭認(rèn)為，處于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的投資者需要用互聯(lián)網(wǎng)思維去尋找標(biāo)的，誰能搶占消費(fèi)者市場獲得消費(fèi)者的大數(shù)據(jù)，誰就是王者，因?yàn)閷Ｗ⒂谲浖陀布墓径荚趽屨既肟冢蚨鴳?yīng)該從這個(gè)角度出發(fā)尋找高成長的公司。他進(jìn)一步指出，在硬件領(lǐng)域具備優(yōu)勢的傳統(tǒng)家電企業(yè)(如長虹、格力和美菱等)具備在智能家電領(lǐng)域的核心競爭力，此外，能提供技術(shù)和產(chǎn)品服務(wù)的專業(yè)細(xì)分公司也值得關(guān)注。
訪談中，不少投資者顯然對剛推出CHiQ智能電視且近期股價(jià)走勢喜人的四川長虹以及美菱電器頗感興趣。對此，冉蘭表示，長虹的管理層應(yīng)該已經(jīng)達(dá)成轉(zhuǎn)型的共識，作為老牌國企，在應(yīng)對樂視小米的迅猛攻擊時(shí)表現(xiàn)不錯(cuò)。公司在收購美菱之后，其實(shí)已經(jīng)完成了傳統(tǒng)家電的標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)略布局(白加黑)，但真正可能會帶來新的機(jī)會是公司在用互聯(lián)網(wǎng)思維經(jīng)營家電企業(yè)，長虹本身多年積累的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)使得智能化方向走的很快。同時(shí)，長虹深耕多年的銷售渠道，也有助于美菱在白電領(lǐng)域獲得新的市場份額。
他還指出，目前傳統(tǒng)家電企業(yè)，特別是黑電企業(yè)估值偏低的原因是硬件在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代越來越被邊緣化，成為加工或代工基地。但以長虹為代表的傳統(tǒng)家電企業(yè)在積極謀求向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，而且制造業(yè)也并非是完全沒有含金量，未來還是會有個(gè)估值修復(fù)的過程。
同時(shí)，我們也注意到，長虹在2013年就成立了云服務(wù)事業(yè)部，正在云端做硬件實(shí)施層的統(tǒng)一規(guī)劃和建設(shè)，以統(tǒng)一平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)的挖掘、分析、展現(xiàn)和開放。在家庭互聯(lián)網(wǎng)的深入布局下，長虹將有很大的機(jī)會在競爭愈趨激烈的智能家電行業(yè)占得先機(jī)。
鄒惠康
