股市大跌了，大家都在問為什么？這個(gè)問題其實(shí)很多余，炒的太高了當(dāng)然就會(huì)落，也別說什么大盤藍(lán)籌估值合理，看看中小創(chuàng)就知道這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)充滿了泡沫，這就像一個(gè)危險(xiǎn)品倉(cāng)庫(kù)，當(dāng)然里面不全是危險(xiǎn)品，但只要有東西炸掉，整個(gè)倉(cāng)庫(kù)，整個(gè)新區(qū)都會(huì)形成巨大的災(zāi)難。股市就是這樣，中小創(chuàng)就是瑞海的倉(cāng)庫(kù)，由于他們通過配資杠桿和股權(quán)質(zhì)押等等方式，把大盤藍(lán)籌都聯(lián)系在了一起，早就形成了鐵索連船，只要一起火，誰也跑不了。還是專家說的對(duì)，唯一的辦法就是遠(yuǎn)離！
當(dāng)然如果在把目光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，站的更高一點(diǎn)。也可以用這個(gè)邏輯推導(dǎo)出來，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)差能過剩嚴(yán)重，股市泡沫、樓市泡沫，本幣高估，實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，一系列的炸彈都在那，而這中間又彼此相連，一個(gè)引爆很可能就跟軍火庫(kù)一樣持續(xù)爆炸。這才是最危險(xiǎn)的，而這里面要說最根本的，最無解的，最危險(xiǎn)的肯定就是房地產(chǎn)。如果要是拆彈專家，必須先把這個(gè)炸彈拆掉，否則其他的炸彈，根本無解。
房地產(chǎn)既和虛擬的金融相連，又和實(shí)體的投資產(chǎn)生關(guān)系，既能把銀行拖下水，也能把下游40幾個(gè)行業(yè)搞的蕭條一片。由于過去十年我們的大躍進(jìn)式發(fā)展，讓房地產(chǎn)完全透支，從街頭大媽到華爾街的投資大師全都深信中國(guó)的房地產(chǎn)只漲不跌，但這科學(xué)嗎？就跟永動(dòng)機(jī)一樣，如果有個(gè)只漲不跌的東西，那么所有人都可以不用工作了，只要買房就好了。如果這樣巴菲特不覺得慚愧嗎？索羅斯還混個(gè)屁��！至于政府意志，這個(gè)確實(shí)存在，但如果政府能夠左右市場(chǎng)的話，就從來不會(huì)有朝代更迭了。國(guó)民政府也不用搞得通貨膨脹，民不聊生了。
我們從上面的圖可以看出來，房地產(chǎn)投資的低迷，明顯拖累了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，房地產(chǎn)不好，所以造成了需求不振，然后才是產(chǎn)能過剩，銀行的不良貸款持續(xù)增加，經(jīng)濟(jì)下行，公司業(yè)績(jī)不佳，從而造成本幣貶值。這個(gè)邏輯鏈條里面，房地產(chǎn)就是原罪。根據(jù)瑞銀的測(cè)算，房子現(xiàn)在多的，已經(jīng)連投資需求都無法吃掉了。
可是今年以來出現(xiàn)一個(gè)怪現(xiàn)象，那就是經(jīng)常爆出來一些樓盤日光，什么深圳供不應(yīng)求，通州遭到爆炒。似乎新一輪的房地產(chǎn)漲價(jià)風(fēng)暴就要來了，也讓一些人動(dòng)搖了，莫非再不買房真的晚了？但這里面有個(gè)問題，房地產(chǎn)價(jià)格的上升，熱度的回暖并沒有帶動(dòng)投資，開工面積和瑞銀建設(shè)指數(shù)仍然維持在一個(gè)很低的位置，新開工面積下降15.8%，住宅新開工更是下跌了17.3%。這個(gè)就不科學(xué)了，理論上如果房子真的好賣了，大家應(yīng)該一窩蜂的趕緊開工搶市場(chǎng)啊？但大多數(shù)地產(chǎn)商都沒有，那么原因無非這么3個(gè)，第一，庫(kù)存依然很大，第二，資金鏈很緊張，融資成本高企。第三銷售數(shù)據(jù)說謊。
來看庫(kù)存，2-3線城市基本都是夠賣2-3年的，這還是在市場(chǎng)好的情況下，一線城市，從今天起不蓋房，也夠賣1年沒問題，所以這么看，2-3線城市更加危險(xiǎn)。而就跟股票一樣，房地產(chǎn)是一盤大棋，2-3線城市就是中小創(chuàng)，這么大的泡沫，一旦引爆，這火必然燒到一線城市，房地產(chǎn)跟股市還有不同點(diǎn)，那就是只要一跌，馬上縮量。甚至0交易，房子可能會(huì)直接爛在手里。所以這就考驗(yàn)地產(chǎn)商們的融資本事了，能不能繼續(xù)抗下去，主要取決于錢，而人民幣的貶值，基本上就是雪上加霜火上澆油，地產(chǎn)商海外的融資成本一下加大了，不僅僅是這4%，更主要是對(duì)于一個(gè)貶值的資產(chǎn)和一個(gè)貶值的貨幣，人家未必愿意借錢給你。所以，他們不得不轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)再融資，不過看看這皮包骨頭的A股？管你是金豐投資還是綠地控股，只要過來圈錢，就集體死給你看。
至于怎么破這個(gè)局，那就分開來看了，先說老百姓，最好的方式還是遠(yuǎn)離。而地產(chǎn)商現(xiàn)在他們也選擇了最優(yōu)路徑，那就是一邊忽悠著大家，一邊加緊去庫(kù)存，盡可能的減少再投入，收縮戰(zhàn)線維持資金鏈安全。而最要命的就是宏觀上，這個(gè)雷實(shí)在是不好拆，危險(xiǎn)很大。所以必須先疏散人員，把銀行這些金融系統(tǒng)先摘出來，進(jìn)行隔離，然后一點(diǎn)一點(diǎn)的消耗他。爆炸是在所難免了，只是希望損失能夠小一點(diǎn)。
